Futures-Optionen, sowie Futures-Margen, werden durch den Austausch durch einen Berechnungsalgorithmus, der als SPAN-Margining bekannt ist. Für Informationen über SPAN und wie es funktioniert, erforschen Sie bitte die Exchange-Website für die CME-Gruppe, von ihrer Website aus können Sie eine Suche nach SPAN, die Sie zu einer Fülle von Informationen über das Thema und wie es funktioniert Die Standard-Portfolio-Analyse von Risk-System ist eine sehr anspruchsvolle Methodik, die Performance-Anleihe Anforderungen durch die Analyse der was-ifs von praktisch jedem Markt-Szenario berechnet Allgemeines ist das so, wie SPAN arbeitet. SANA bewertet das Gesamtportfoliorisiko durch die Berechnung des schlimmsten Verlustes, dass ein Portfolio von Derivaten und physischen Instrumenten über einen bestimmten Zeitraum in der Regel einen Handelstag vernünftigerweise entstehen könnte. Dies geschieht durch die Berechnung der Gewinne und Verluste, Portfolio unter verschiedenen Marktbedingungen entstehen Im Kern der Methodik ist das SPAN-Risiko-Array, ein Satz von numerischen Werten, die angeben Wie ein bestimmter Vertrag unter verschiedenen Bedingungen gewinnen oder verlieren wird Jede Bedingung wird als Risikoszenario bezeichnet Der numerische Wert für jedes Risikoszenario stellt den Gewinn oder Verlust dar, den dieser bestimmte Vertrag für eine bestimmte Kombination von Preis oder zugrunde liegenden Preisänderungen, Volatilitätsänderung erleben wird , Und verringern in der Zeit bis zum Ablauf. Die SPAN-Margin-Dateien werden an IB in bestimmten Intervallen während des Tages durch den Austausch gesendet und sind in einen SPAN-Margin-Rechner gesteckt Alle Futures-Optionen werden weiterhin als Risiko berechnet, bis sie abgelaufen sind Des Kontos, oder sind geschlossen Die Tatsache, dass sie möglicherweise out-of-the-money sind, spielt keine Rolle Alle Szenarien müssen berücksichtigen, was in extremer Marktvolatilität passieren könnte, und als solche werden die Marge Auswirkungen dieser Futures-Optionen berücksichtigt werden Bis die Optionsposition nicht mehr existiert Die SPAN-Margin-Anforderungen werden mit den vordefinierten Extrem-Marktbewegungsszenarien von IB und den größeren der beiden verglichen Werden als Margin-Anforderung verwendet. Wie sind Margen auf meinem Options-Account berechnet. Margins sind erforderlich, um sicherzustellen, dass Sie Ihre potenzielle Verpflichtung im Falle einer ungünstigen Marktbewegung erfüllen können Margen sind nur zahlbar von Optionsschreibern, während Option Käufer nicht brauchen Zahlen für Margen Die Margen werden von ASX Clear bestimmt, die die Anforderungen auf einer täglichen Basis berechnen Die Margin-Berechnung wird an allen schriftlichen Positionen in Ihrem ASX Options-Portfolio durchgeführt und der zu zahlende Betrag ist der Nettobetrag auf allen Positionen Offene Positionen in einem CommSec Optionskonto sind wie folgt. Total Margin 1 x Premium Margin 2 x Risk Margin. To schätzen Sie Ihre gesamte Marge können Sie die Margin Schätzer auf der ASX-Website hier oder Sie können sich auf die ASX-Broschüre auf Options Margins Hier ist es wichtig, dass Sie Ihre Margin-Anforderungen zu überwachen, da sie täglich variieren und muss zu jeder Zeit abgedeckt werden. Bitte beachten Sie, dass CommSec tägliche Stress-Tests durchgeführt o N Short-Positionen, die dazu führen können, dass Ihre Sicherheiten Anforderungen höher als Ihre täglichen Gesamtmargen sind. Anwers andere fanden hilfreich. Sie müssen neue zusätzliche Margin-Anforderungen auf einer täglichen Basis ASX Clear neu berechnen die Margen auf Ihre Positionen bei Abschluss des Geschäfts auf Jeder Börsentag, und Sie können erforderlich sein, um die ETO Risk Disclosure Wichtige Informationen enthält Informationen, die Sie beachten sollten, bevor Sie Entscheidungen über Exchange-Traded OptionsmSec ETO-Risk Disclosure. Don t vergessen, dass es keine Kosten für die Beibehaltung Ihrer CommSec Australian Equities Options CFDs oder Margin Loan Konto offen, auch wenn Sie bleiben weg von dem Markt in der kurzfristigen. A Call Option gibt dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, das zugrunde liegende Sicherheit zum Ausübungspreis zu kaufen. Put Option Gibt dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung. Es gibt vier 4 Handelsstufen für Exchange Traded Option ETO Konten Jede Ebene identifiziert die Art von tran Saktionen, die Sie auf dem Konto ausführen dürfen Bei der Eröffnung von. Wenn Sie einen Optionsvertrag schreiben, haben Sie eine potenzielle Verpflichtung zum Markt, da der Abnehmer der Option ihre Position ausüben kann. Eine Marge ist ein Betrag, der von ASX Clear berechnet wird Um sicherzustellen, dass Sie diese Verpflichtung erfüllen können. Margin Verpflichtungen können entstehen aus geschriebenen Call-Option Verträge. Geschriebenen Put-Option Verträge. Begen genommen und geschrieben LEPO Positionen. Futures Positionen. Wie Margen sind berechnet. ASX Clear berechnet die Margen mit dem CME SPAN Margining-Berechnungs-Engine. Die Gesamt-Marge für ETOs besteht aus zwei Komponenten. Die Prämienspanne ist der Marktwert der jeweiligen Position am Ende des Geschäfts jeden Tag Es stellt den Betrag dar, der erforderlich wäre, um Ihre Option Position zu schließen Die anfängliche Marge deckt die potenzielle Preisänderung des Optionsvertrages ab, wobei die beurteilte maximal wahrscheinliche Zwischentagsbewegung im Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers vorausgesetzt wird Codieren Sie die Anfangsspanne, CME SPAN 4 0 verwendet den veröffentlichten Preisabtastbereich, der auch als Randintervall bezeichnet wird. Der Preisabtastbereich wird durch verschiedene Beobachtungen des Preises oder des zugrunde liegenden Preises über einen Zeitraum bestimmt. Wenn Sie eine Anzahl von Optionen haben Positionen offen die Margin-Berechnungs-Engine wird das Risiko mit Ihrem gesamten Optionen-Portfolio zu bewerten und berechnen Sie Ihre gesamte Margin Verpflichtung entsprechend Es ist möglich, dass einige Optionen Positionen können andere kompensieren, was zu einer Verringerung Ihrer Gesamtverpflichtung. Wie Margen sind erfüllt. Ihr Makler Wird es erforderlich, dass Sie Bargeld oder Sicherheiten zur Deckung Ihrer Margin-Verpflichtungen an ASX Clear. There ist eine Reihe von Sicherheiten, die akzeptabel ist, um ASX Clear Siehe akzeptable Sicherheiten für Details. Ab 14. Oktober 2002 können Sie die Kreditprämie der gekauften Option zu kompensieren Positionen gegen Futures anfängliche Margin Verbindlichkeiten. LEPO Margins. Unlike gewöhnlichen Exchange Traded Optionen, wo nur der Schriftsteller ist margined, mit L EPOs sowohl Abnehmer als auch Schriftsteller sind margined. This ist, weil die Taker einer LEPO nicht zahlen die Schriftsteller die volle Prämie nach oben Stattdessen zahlt der Taker einen Bruchteil der Prämie an ASX Clear und ist auf die Balance herausragende. Um mehr herauszufinden Über LEPO Margining wenden Sie sich bitte an die ASX Erläuternde Broschüre Verständnis LEPOs PDF 270KB. Zahlung der Margen. Margins werden auf einer täglichen Basis neu berechnet, um sicherzustellen, dass eine angemessene Höhe der Marge Deckung beibehalten wird. Dies bedeutet, dass Sie möglicherweise Ihre Ebene der Deckung zu erhöhen Wenn sich der Markt gegen Sie bewegt, oder Ihre Margen können reduziert werden, wenn sich der Markt in Ihrer Bevorzugung bewegt. Abwicklungsanforderungen für Handelsoptionen sind streng Sie müssen alle Margin-Anrufe bis zu dem in Ihrem Kundenvertrag angegebenen Zeitpunkt unter ASX-Betriebsregeln bezahlen Nicht länger als 24 Stunden nach dem Aufruf. Wenn Sie nicht Ihre Margin Call in der Zeit, Ihr Makler kann Maßnahmen ergreifen, um Ihre Position ohne weitere Verweis auf you. Options Broschüren Broschüre zu schließen S. Sponsored Links.
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